新家办周报（3.26-4.1）| 沪深交易所发布业务规则规范资产证券化运行

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重点关注

1、国家金融监督管理总局发布《关于做好2024年普惠信贷工作的通知》

近日，金融监管总局印发了《关于做好2024年普惠信贷工作的通知》（以下简称《通知》）信贷资产证券化。

《通知》要求银行业金融机构完善体制机制，通过单列信贷计划、绩效考核倾斜、内部资金转移定价优惠等方式，保持普惠信贷业务资源投入力度信贷资产证券化。

增强数字化经营能力，优化信贷审批模型，构建“信贷+”服务模式信贷资产证券化。不断拓宽农村抵质押物范围。保持农村基础金融服务全覆盖，推动农村基础金融服务提质升级。

提高残疾人、老年人等特定群体享受金融服务的便利性信贷资产证券化。细化尽职免责标准、机制、流程，提高可操作性。（中国经济网）

2、沪深交易所发布资产支持证券业务规则及配套指引

3月29日，沪深交易所发布资产支持证券业务规则(以下简称《ABS业务规则》)及配套指引信贷资产证券化。

此次发布的业务规则对资产支持证券业务全流程作出全面性、基础性的规范：明确资产支持证券挂牌条件、审核程序、基础资产及重要业务参与人基本要求；明确资产支持证券存续期管理机制；

强化风险防控，明确重要业务参与人信用风险管理职责；明确自律管理措施，针对违规行为，持续贯彻“零容忍”，强化监管力度信贷资产证券化。

配套指引聚焦于规范持续披露行为、提升信用风险管理实效，有助于提高资产支持证券业务信息披露及时性、规范性和有效性，提升信用风险管理工作的系统性、前瞻性和针对性信贷资产证券化。（新华网、证券日报）

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展开全文

家办新鲜事

1、2024胡润全球富豪榜发布：钟睒睒连续四次成为中国首富信贷资产证券化，埃隆·马斯克重回世界首富

3月25日，胡润研究院发布《2024胡润全球富豪榜》，财富计算的截止日期为2024年1月15日信贷资产证券化。

70岁的钟睒睒财富比去年缩水9%，以4500亿元连续第四次成为中国首富信贷资产证券化。位列全球第21位，下降6位。旗下香港上市公司农夫山泉去年上半年业绩表现突出，销售收入及利润同比上涨14%和16%。

旗下另一家A股上市公司万泰生物过去一年业绩有所下降，股价同比下跌近30%，公司市值较去年同期缩水350亿元信贷资产证券化。

52岁的埃隆·马斯克以1.67万亿元人民币的财富重登首富宝座，比去年增加了5300亿元，这是他四年来第三次成为世界首富信贷资产证券化。（澎湃新闻）

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金融动态

1、上交所2024年为市场办实事项目清单：进一步丰富科创板指数体系

3月29日，上交所发布《上海证券交易所2024年为市场办实事项目清单》信贷资产证券化。

深化“开门办审核”，建立“IPO第一课”制度；建立沪市统一的电子化公司债券发行系统，启动沪市债券市场统一交易终端建设；进一步丰富科创板指数体系，推出更多红利低波ETF、债券ETF等风险低、收益稳的产品信贷资产证券化。（界面新闻）

2、深圳：面向全球吸引各类优质资源信贷资产证券化，努力打造投资最佳首选地

近日，深圳市政府新闻办“推动高质量发展”系列主题新闻发布会第一场“打造最佳投资首选地”举行信贷资产证券化。

发布会上，深圳市发展改革委主任郭子平表示，深圳作为我国改革开放的重要窗口，一直面向全球吸引各类优质资源，努力打造投资最佳首选地信贷资产证券化。

围绕产业政策、创新体系、要素保障以及营商环境等四个方面，郭子平介绍了深圳如何打造投资最佳首选地信贷资产证券化。

一是持续推出具有影响力竞争力的产业政策；二是建立健全以企业为主体的创新体系；三是提供便捷的齐全的高性价比的要素保障；四是对照国际标准打造一流营商环境信贷资产证券化。（证券时报）

3、金交所走向终局：金融泛化野蛮生长信贷资产证券化，全行业将被关停

3月25日，湖南、辽宁、西安、重庆四地的地方金融监管部门先后发布公告，表示将取消各自辖内金交所的业务资质，今后四地都将不再有金交所，也不再有任何主体具备从事金交所相关业务的资质信贷资产证券化。

从多位业内人士及接近监管的权威人士处了解到，接下来还会有更多地方陆续发布取消辖内金交所资质的公告信贷资产证券化。这意味着，野蛮生长、在诸多金融风险事件中频繁现身的金交所，作为一类地方交易场所，即将彻底退出历史舞台。(证券时报)

4、股票ETF、“固收+”、FOF等多类基金降费信贷资产证券化，业内预计基金管理费率将呈现下降趋势

在公募基金数量逼近1.2万只的情况下，降费让利成为提升产品竞争力的一大举措信贷资产证券化。

近日，南方沪深300ETF、创金合信鑫瑞混合、国投瑞银兴源6个月定开混合（FOF）等多只基金密集公告降低管理费率，产品类型涉及股票ETF、“固收+”、公募FOF等信贷资产证券化。不同细分类型基金陆续降费让利，吸引了市场的关注。

受访机构和人士表示，费率调整是我国公募基金行业高质量发展的必经之路，降低费率有利于降低投资成本，惠及更多投资者信贷资产证券化。我国基金费率未来将呈现下降趋势，逐步形成兼顾行业发展需求与投资者利益的费率机制。（财联社）

5、国际黄金价格再创新高信贷资产证券化，多只黄金主题基金水涨船高

3月29日，国际黄金价格再创新高，COMEX黄金期货最高触及每盎司2256.9美元，刷新历史纪录信贷资产证券化。

作为“金价放大器”，黄金股迎来了基金经理的提前加仓，多只黄金主题基金水涨船高，有基金单日大涨超8%，年内涨幅近30%信贷资产证券化。

就在市场情绪一片高涨时，3月29日深夜，美联储主席鲍威尔在旧金山联储的讲话中表示，美联储并不急于降息信贷资产证券化。

前一天美国商务部经济分析局对2023年四季度国内生产总值（GDP）的最终估值也发生超预期上修，金价似乎迎来了一定压力信贷资产证券化。（证券时报）

6、上海：2016年至2023年新增减税降费及退税缓费累计超过信贷资产证券化了1万亿元

上海市发展改革委副主任陈石燕介绍，2020年起，为企减负相关措施纳入上海市支持服务企业、提信心扩需求稳增长促发展等综合性举措方案信贷资产证券化。2016年至2023年新增减税降费及退税缓费累计超过了1万亿元。

今年，为全面贯彻落实国家减税降费要求，持续优化营商环境，这次我们制定了减轻企业负担支持中小企业发展五方面20项政策措施，预计年新增减负超1170亿元信贷资产证券化。（澎湃新闻）

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公司要闻

1、市场猛烈做空信贷资产证券化，巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦公司却买入大量股票

据美国证券交易委员会(SEC)最新披露的文件显示，巴菲特掌舵的伯克希尔·哈撒韦公司上周以2900万美元资金买入890万股Liberty Sirius XM（LSXMA）C类股票，并耗资1.1亿美元买入了380万股A类股票信贷资产证券化。

梳理此前披露的文件发现，2024年以来，伯克希尔·哈撒韦公司一直都在增持上述标的，是该公司年内出手次数最多的交易之一信贷资产证券化。

值得注意的是，巴菲特的凶猛加仓与市场看跌情绪形成了鲜明对比，天狼星XM股价今年遭遇猛烈做空，年内累计跌幅已接近29%信贷资产证券化。（每日经济新闻）

2、大连万达商管引入新战投：大连新达盟获太盟、阿布扎比投资局等约600亿元投资

3月30日，大连万达商管集团与太盟投资集团、阿布扎比投资局、穆巴达拉投资公司、中信资本、ARES在大连正式签署投资协议，上述5家机构将联合向大连新达盟商业管理有限公司投资约人民币600亿元，合计持股60%，大连万达商管持股40%信贷资产证券化。

该笔投资为近五年在中国私市股权市场中单笔最大规模信贷资产证券化。值得一提的是，王健林并未在签约现场出现。（澎湃新闻）

3、腾讯引领港股回购潮信贷资产证券化，今年以来港股回购金额超450亿港元

截至3月27日，年内已有123家港股公司进行回购，合计回购金额为457.37亿港元，相比去年同期的140.83亿港元，同比增长224.77%信贷资产证券化。

今年以来，港股市场回购金额前五名的公司为腾讯控股、汇丰控股、友邦保险、东悦集团、美团，分别回购了128.29亿港元、85.17亿港元、71.6亿港元、36.99亿港元和32亿港元，另有14家公司合计回购超1亿港元信贷资产证券化。（上海证券报）

4、碧桂园突发公告：业绩延迟发布信贷资产证券化，股票或将停牌

3月28日晚间，碧桂园在港交所发布公告，延迟刊发2023年度业绩，同时董事会会议也将延期举行信贷资产证券化。

对于延迟刊发2023年度业绩的原因，碧桂园表示，由于行业持续波动，该公司面临的经营环境日趋复杂，该公司需要收集更多信息以做出合适的会计估计及判断信贷资产证券化。

另外，根据港交所上市规则，如果该公司不能在2024年3月31日前公布2023年度业绩，该公司股份将根据上市规则第13.50条的规定于2024年4月2日上午9时起暂停在联交所买卖信贷资产证券化。（证券时报）

5、蔡崇信回应阿里近期密集退出非核心资产投资

3月26日，阿里巴巴集团发布公告，决定撤回菜鸟上市申请，并以现金要约收购菜鸟少数股东的所有股权和员工已归属的股权信贷资产证券化。

阿里巴巴集团董事会主席蔡崇信在晚间举行的投资人会议上表示，“我们认为在当前及可预见未来的市场状况下，资本市场交易无法优化股东的价值回报信贷资产证券化。变革会使决策变得更加灵活和高效，相信组织变革的成效将反映到阿里巴巴未来的运营和财务的指标上”。

他还提到，阿里在资本管理方面取得了重大进展，包括退出非核心资产投资，以及通过派发股息和股票回购提升股东价值信贷资产证券化。未来将持续提高资本效率，提升股东回报。（证券日报）

6、华为2023年营收7042亿元信贷资产证券化，净利润870亿元

3月29日，华为发布2023年年报信贷资产证券化。整体经营情况符合预期：全年实现营业收入7042亿元，净利润870亿元。

其中，ICT基础设施业务保持稳健，终端业务表现符合预期，云计算和数字能源业务实现了良好增长，智能汽车解决方案业务开始进入规模交付阶段信贷资产证券化。（上海证券报）

7、高盛私募拟售欧洲连锁酒店B&B信贷资产证券化，估值或达35亿欧元

知情人士称，高盛的私募股权部门正探讨出售欧洲经济型连锁酒店B&B Hotels，这笔潜在交易对后者的估值可能达到约35亿欧元信贷资产证券化。

在3月完成12.5亿欧元的再融资后，B&B已吸引到不少买家兴趣信贷资产证券化。知情人士称，目前的讨论还处于早期阶段，如果出价未达高盛预期，该集团可能会决定保留这项业务。（观点网）

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环球视野

1、日本参议院预算委员会通过2024财年预算案

当地时间3月28日下午，通过了2024财年预算案信贷资产证券化。日本2024年度预算案一般会计总额为112.5717万亿日元，连续两年超过110万亿日元，是历史第二高规模。

其中，防卫费预算为79172亿日元，较去年上涨11292亿日元，再创历史新高信贷资产证券化。（央视新闻）

2、美联储亏损额创历史纪录

据英国《每日邮报》网站3月26日报道，美联储2023年的损失达到了创纪录的1143亿美元信贷资产证券化。

在去年亏损之前，2022年它实现了588亿美元的净收入信贷资产证券化。官员们一再强调，净负收入不会妨碍其照常运营或者执行货币政策的能力。此前，美联储在3月的政策会议上再次决定将利率维持在23年来的最高点。

美联储的基准利率——对抵押贷款和信用卡贷款具有连锁效应——将维持在自去年7月以来的5.25%至5.5%的现有水平信贷资产证券化。（参考消息网）

3、斯里兰卡3月通胀率大幅下降至0.9%

据法新社3月29日报道，斯里兰卡统计部门29日说，3月的通胀率已经降至0.9%，是空前经济危机发生以来的最低同比物价涨幅信贷资产证券化。

2022年4月，由于外汇蒸发导致斯里兰卡无法进口粮食、燃料和其他必需品，这个岛国拖欠了460亿美元的外债信贷资产证券化。

基准的科伦坡消费者价格指数显示，这个月的通胀指数较去年9月该指数接近70%的峰值大幅下降信贷资产证券化。

央行本周将基准贷款利率从10%下调到了9.5%，是四个月以来的首次下调信贷资产证券化。央行说，此举将推动“经济活动的持续复苏”。（参考网）

4、瑞典央行将政策利率维持在4% 称5、6月可能降息

据路透社3月27日报道，瑞典央行27日将关键利率维持在4.00%，这与预期相符，该行表示，如果通胀继续向着2%的目标下降，它很有可能从5月份开始进行一系列降息信贷资产证券化。

在通胀似乎得到控制之际，世界各地的央行都在考虑何时开始放松政策信贷资产证券化。瑞士国家银行上周率先采取行动，美联储和欧洲央行预计将在6月行动。

从这家央行的利率路径来看，5月份降息的可能性约为50%，今年总共会有三次降息信贷资产证券化。

许多分析人士认为，通胀率将更快下降，瑞典国家银行将加快降息步伐信贷资产证券化。（参考消息）

5、加拿大今年1月实际GDP环比微升信贷资产证券化，就业人数有所增加

据加拿大统计局3月28日发布的数据，该国2024年1月实际国内生产总值(GDP)环比增长0.6%信贷资产证券化。1月的就业人数同比上升1.2%。

总体而言，统计覆盖的20个行业大类中有18个出现增长，商品生产行业和服务业均获广泛上升信贷资产证券化。

随着去年底魁北克省公共部门的罢工获得解决，包括教育服务、医疗保健和社会援助等在内的公共部门结束连续两个月的下降，在1月份实现1.9%的环比增长信贷资产证券化。其中，增长6%的教育服务业成为最大推动因素。（中国新闻网）